根据 Cloudflare 数据，目前约有 57% 的网页请求来自 AI 智能体与其他自动化机器人。承载这些流量的互联网基础设施类股票表现持续走高。
Cloudflare 首席执行官 Matthew Prince 此前预测，机器人流量将在 2027 年底超越人类，但他表示，这一拐点实际上已在 5 月提前到来。
当网络流量一半以上由机器人驱动，谁才是最大受益者？
这些公司运营着内容分发网络（CDN），通过全球服务器节点，加速并保障网页流量安全。CNBC 主持人 Jim Cramer 认为，自动化请求的不断增加，进一步推高了市场对 CDN 能力和资源的需求。
Cramer 指出，Cloudflare（NET）自 2 月份低点以来累计上涨 121%；Akamai（AKAM）自去年 11 月低点反弹 51%；Fastly（FSLY）今年以来已飙升 159%。
Akamai 最新的业绩催化剂来自 Anthropic。公司依据最新 SEC 文件披露，已于 9 月 24 日获得这家 AI 实验室长达 7 年、总金额 116 亿美元的大额合同。
该合作协议覆盖了 Anthropic 的中央处理器（CPU）算力需求，同时还赋予其有权认购约 5% Akamai 股票的权利。
据 CNBC 报道，此消息发布次日，Akamai 股价一度暴涨 16%。但 Cramer 称，此后涨幅已悉数回吐甚至跌破原有水平。
Akamai 预计，2026 年营收指引不会发生变化，且今年将额外投入约 17 亿美元用于内存等核心组件的采购。
Akamai 估值真的低于 Cloudflare 和 Fastly 吗？
Cramer 表示，Akamai 目前的市盈率不到 16 倍，估值相对“便宜”；而 Cloudflare 的市盈率高达 279 倍，Fastly 也超过 50 倍。
他认为，Akamai 的低估主要与过去一年大举支出有关；与此同时，Cloudflare 的营收增速已持续加快，表现抢眼。
高盛（Goldman Sachs）首席策略师 Peter Oppenheimer 警告称，整个科技板块正面临风险。他指出，科技企业过度借贷及 AI 领域的投入，已远超实际现金流，或引发行业盈利泡沫。
Cloudflare 首席执行官 Prince 表示，AI 公司应为其爬虫收集的网站内容付费。9 月 15 日，Cloudflare 推出新功能，让网站能够拒绝 AI 训练数据抓取，同时依然保留在搜索结果中。
据 Cloudflare 称，Apple 和 Google 已支持这一拒绝选项，Microsoft 计划最早于 2027 年初加入对该设置的支持。
Prince 预计，自动化流量将在 5 年内达到人类访问量的 1,000 倍。AI 企业是否愿意为爬取数据付费，或将决定未来相关基础设施的资金流向。
