随着 11 月市场不确定性上升，山寨币交易者面临越来越大的压力。分析师建议采用八步策略来管理风险、发现机会，并在比特币持续主导的情况下应对下跌行情。
随着山寨币相对于比特币的价值走弱，交易者正在重新评估他们的仓位，跟踪资金流动，并分析市场叙事来帮助减少亏损。
山寨币交易策略应对 11 月波动山寨币市场迎来了数个月来的最严重调整，交易者正寻求前进的方向。据 Galaxy Research 报告显示，在市值排名前 100 的加密货币中，有 72 个币种的价格较之前的历史高点下跌超过 50%。这突显出市场对投机性投资的严厉惩罚。
然而，在这恐惧之中，一些分析师认为纪律严明的投资者仍有机会，并分享了一些生存和潜在超越市场的架构。
加密货币分析师 Miles Deutscher 为十一月的市场波动制定了一份八步骤“生存指南”。他的建议是：停止在弱势山寨币上赌博，像市场的机构投资者一样进行交易。Deutscher 的首条规则很简单：将每次山寨币交易与比特币进行基准对比。
他开始说道：“如果你的山寨币相对于比特币处于下跌趋势，还不如直接做多比特币。”
他强调很少有山寨币能在避险情绪中超越 $BTC，所以在投入资金前必须关注 $BTC 对的交易对。
接下来，他强调了技术上的纪律：在较大时间框（12 小时、1 日、3 日、1 周）的主要支撑位入场，并为每笔交易设定明确的无效化点。
他说：“如果你的止损被触发，你的投资逻辑就是错的——就是这样。”
除了图表分析外，Deutscher 强调资金流分析是衡量强势的重要指标。他建议交易者使用 Nansen、Arkham、Token Terminal、DeBridge 和 DEXTools 等工具，结合 Artemis 的宏观经济数据，来跟踪买压和资金积累情况。
他还建议通过 DefiLlama 和 cookie.fun 检查生态系统健康状况和市场情绪，并指出有毒或不活跃的社区可能会像疲弱的基本面一样迅速毁掉项目。
“避免有负面情绪的山寨币——它们能彻底摧毁一个项目，”他警告道。
为了管理风险，Deutscher 建议将资金分成两个不同的投资组合：
- 核心投资组合：包含经过多个技术和链上验证点验证的基础强劲的山寨币。
- 高风险投资组合（≤20%）：用于高风险下注的小额配置，交易者可以在不影响整体投资组合的情况下进行投机。
最后，Deutscher 提到的一个额外规则是仓位大小，这可能是最为关键的。他指出，即便其他七个点都正确，错误的仓位大小也可能导致彻底亏损。
在这方面，该分析师推荐了一种“信念评分”系统，通过使用 AI 工具来匹配交易规模与信心水平。
市场背景：恐慌与机会选择据 BeInCrypto 近期报道，11月的开局极为惨烈，比特币价格跌破了通常心理门槛的 100,000 美元，以太坊则录得 2025 年以来的最大单日跌幅。分析师指出，尽管恐惧主导市场，耐心和趋势确认仍是关键。
交易老手 IncomeSharks 建议寻找表现强劲的资产，而非崩溃的标的。同时，Lark Davis 表示即使在下行趋势中，“总有某些领域在上涨”，并指出隐私和零知识（ZK）币，如 Zcash（ZEC）和 Dash（DASH）是当前的表现突出者。
这与 Deutscher 的观点一致，即市场动量和生态流动，而不是盲目逢低买入，应指导投资策略的切入点。
侦察新趋势：Dino 币与结构性龙头基于这些观点，分析师 Altcoin Vector 还指出，“古老币”如ZEC 和 DASH正在重测高点，而不是低点。
这些“元老级”代币，没有大V分配，并拥有长期持有者基础，展现出强劲的推动力信号，这通常是山寨币季节中结构性领导力的前兆。
支持这一观点，交易员 The Dev 列出了 ZEC、ICP、FIL 和 The Graph（GRT）作为潜在的下一步行情推动者。同时，Alex Clay 补充了 DigiByte（DGB），因其 1,239 天的积累结构而获得关注。
“没有狙击手、更好的流动性，大家必须真正进行购买，”IncomeSharks 表示，描述了这些低炒作、持有者驱动型资产的吸引力。
然而，分析师警告称，过晚追逐动量可能代价高昂。
“购买任何币种可能导致被套；如果山寨币转为看跌，你可能会被困上好几年，”BTCdayu 警告道。
在 Galaxy 的冷静回撤数据与 Deutscher 的系统性路线图之间，11 月的山寨币市场或许更重视耐心和资本配置而非情绪。
在一个 72% 的顶级币种仍处于 50% 回撤状态的市场中，或许这种方式是度过 11 月恐慌的唯一途径。
