每天，數十億美元在加密貨幣市場流動。投資人會觀察交易量，以了解資金流向何處，哪些資產吸引關注。但這些活動中有多少來自真實的人呢？
根據 Birdeye 的數據，約三分之二的加密貨幣交易是由機器人驅動。在 Solana 上，自動化交易可能佔交易量的 80%。然而，只有極少數錢包負責。
這家總部位於新加坡的公司於週三推出 Peak ，目標對象為投資基金、家族辦公室及專業交易員。訂閱費用起價為每月 799 美元，並為大型機構提供客製化方案。
Birdeye 已經向主要加密平台提供數據。其基礎設施追蹤超過 400 個交易所，跨越 20 個區塊鏈。Peak 將這些資訊直接提供給機構投資者。
鳥眼峰到底做什麼？
想像一個基金準備購買價值一千萬美元的比特幣。看到大量每日交易量，並無法告訴它該交易發生地點，或大訂單是否能帶動價格。
Birdeye Peak 旨在回答這些問題。
輸入即可 TDA BTC 顯示比特幣在各交易所的現貨交易量，包括各平台的市佔率。用戶可以在同一工作區檢視流動性深度、持有者集中度、ETF 流動、監管申報及募資歷史。
該 終端 還涵蓋代幣解鎖時程、錢包活動及風險評估。提供 AI 輔助研究、監控清單及試算表匯出服務。
對機構而言，這些細節會影響其投資金額、交易執行地點及風險評估方式。
「代幣篩選器，也就是大多數人所知的 Birdeye Terminal，只是我們的第一個主要產品，現在服務數百萬零售用戶，」共同創辦人兼執行長阮賀（Kha Nguyen）告訴 BeInCrypto。「當數百萬人依賴你的數據時，你必須每天同時取得準確度與延遲。這種壓力迫使我們在資料索引與分析方面發展深厚專業知識。」
Birdeye 的數據顯示，加密貨幣交易主要由機器人主導
該公司的研究指出，投資人在一般交易儀表板中很少見到這一點。
Birdeye 估計約有三分之一的交易來自人類，三分之二來自機器人。在 Solana 上，高達 80% 的交易量被認定為自動化活動。
然而，根據其九月的分析，只有 1% 到 3% 的錢包像機器人一樣。
阮說：「如果交易是在鏈上進行，交易量是真實的，並且推動了市場。」「更有趣的問題是，這些交易量中有多少來自人工交易，多少來自機器人，答案非常驚人。極少數的機器人負責了大部分的加密交易量，」他說。「這正是機構需要清楚看到的訊號類型，而這正是 Peak 所設計的目標。」
其影響不僅限於專業交易台。
一個每日成交量達數百萬的代幣，可能看似吸引大量投資人。但部分活動可能來自自動化做市、套利或機器人反覆買賣。
當投資人以成交量來判斷市場興趣或流動性時，這點尤為重要。
Birdeye 透過基於規則的交易行為分析來識別機器人。
「一般來說，當他們做了人類技術上做不到的事時，我們會把他們歸類為機器人，」阮解釋道。
這包括每秒多筆交易、複雜的合約互動，以及代幣上架後幾秒內的購買。
然而，這些發現仍屬初步。Birdeye 尚未公布完整方法論，計劃於十二月與 Solana 年終報告一同發布。
注意： 這些數據未經獨立驗證，且自動交易不一定代表有操控行為。
加密貨幣的數據公司正為華爾街而戰
高峰出現在加密分析領域重大變革之際。
- Kaiko 於六月 收購 了 Amberdata。
- 同月，Blockworks 以超過 1,000 萬美元的價格收購 Messari，遠低於 Messari 2022 年的 3 億美元估值。
- Allium 募得 4,000 萬美元，而 Dune 則裁減 25% 員工，重新專注於機構客戶與 AI。
隨著人工智慧助理進入金融研究領域，可靠的數據變得越來越重要。
當 Blockworks 開放其資料集給 AI 工具時，共同創辦人 Jason Yanowitz 警告說：「代理人無法驗證數字，因此資料必須先標準化並取得來源，才能到達那裡。」
Birdeye 認為擁有其數據基礎設施能帶來優勢。與多家競爭對手不同，該公司未接受外部資金。
「每一項財務決策都應該基於真實的商業需求，以及有助於公司健康成長的因素，而不是盲目追隨潮流，」阮說。「擁有資本與知道如何妥善運用是兩碼子事。我想確保當我們接受外部資金時，清楚知道自己在做什麼。」
他為投資留了大門。
「隨著需求增加，如果時機合適，我們很樂意歡迎新投資者加入。」
對投資人而言，Peak最大的考驗是其數據是否能區分真實市場需求與機器產生的龐大需求量。
