在Telegram上運作的中文網路已成為全球最大非法加密經濟的支柱。
這些團體已超越暗網，將詐騙、人工智慧驅動的欺騙與洗錢融合成單一產業系統。
Telegram 市場現已遠超歷史上的暗網巨頭
規模前所未有。Ellipcic 數據 顯示，Huione Guarantee（後更名為 Haowang Guarantee）在 2021 至 2025 年間處理了 270 億美元。
這個數字超越 了歷史上所有主要的暗網市場 。
Telegram 於五月 封禁 惠奧內後，活動開始遷移。目前有兩個市場佔主導地位：
- 土豆擔保：每月約11億美元
- 新幣保證金：每月約8.5億美元
每月總量現已超越 AlphaBay 整個營運期間的處理量。
為什麼 Telegram 取代了暗網
Telegram 提供公開管道、類似託管系統的系統，以及即時的全球覆蓋範圍。使用者不需要 Tor 瀏覽器或技術知識。
市場重現經典暗網特色：
- 廠商聲譽系統
- 託管與爭議解決
- 穩定幣結算
- 禁令後的快速品牌重塑
實際上，Telegram 已成為一個「無摩擦的暗網」。
加密貨幣詐騙市場助長全球詐騙產業
這些市場不大規模販售毒品或武器，但販售 詐騙基礎設施。
主要客戶群是豬 隻屠宰詐騙 產業。根據聯邦數據，這些長期戀愛與 投資詐騙每年僅 美國受害者就帶來約100億美元的收入。
營運主要集中在東南亞地區。許多人依賴被販運的勞工，這些勞工被關押在詐騙營地中。
電報市場提供：
- 洗錢服務
- 假投資平台
- 被盜身份
- 電信與社會工程工具
詐騙經濟與市場是共同成長的。
AI 臉部交換工具超級詐騙
人工智慧是一個關鍵的助推因素。中文 Telegram 群組積極銷售：
- 即時臉部交換軟體
- 語音克隆工具
- 深偽身份套件
這些工具讓詐騙者能在視訊通話中冒充真人。它們大幅提升信任度與轉換率。
威脅分析師將此描述為社會工程的工業化。詐騙現在運作得像流水線一樣。
USDT 是金融的支柱
幾乎所有交易都以 Tether（USDT）結算。與去中心化加密貨幣不同，USDT 可以被凍結。這種功能確實存在，但很少大規模使用。
因此，最集中化的穩定幣支撐著有史以來最大規模的非法加密市場。這種依賴將風險集中於詐騙、洗錢及跨境詐欺。
Telegram 之前也曾移除過主要市場。每次都很快出現替代者。
所有權在不同市場間會轉移。流動性立刻出現。
Elliptic 目前追蹤約 30 個中文 Telegram 市場 。他們每年透過加密貨幣交易，資金流動數百億美元。
執法壓力依然零散且不穩定。
整體而言，這已不再是一個利基的網路犯罪故事。
公共訊息平台現在大規模承載全球非法資金。基於語言的網絡比地理更重要;工具正在重塑詐欺經濟學。
結果是一個比暗網曾經產生過的任何犯罪生態系統都還要龐大的環境。而且它就在明目張膽下運作。
若沒有協調的平台、穩定幣與執法行動，這個系統將持續擴大。
