全球交易所 Coinbase 和 OKX 正在推出专门产品，让澳大利亚 2.8 万亿美元的退休储蓄可以直接投资于数字资产。
这一举措正值海外政策变化之际，包括特朗普总统最近签署的行政命令，允许美国 401(k) 计划中加入加密货币。
养老金市场进军加密领域
澳大利亚的强制性自我管理退休基金（SMSFs）是全球最大的退休储蓄系统之一。2024 年 9 月，其价值达到 2.7 万亿美元，相较十年前的 1.2 万亿美元大幅增长。全球咨询公司德勤预计，到 2043 年，这一数字将达到 11.2 万亿美元，按现值计算约为 7 万亿美元，而目前接近 2.8 万亿美元。
超级基金已经投资于收费公路、港口和全球基础设施，但流动性挑战和市场风险促使管理者多元化投资。加密货币曾被视为边缘资产，如今被视为潜在的另类资产。
IFM Investors 主席 Cath Bowtell 在周一的彭博社报告中强调了这一规模。她表示，“每周约有 32 亿美元流入超级系统，需要不断寻找投资机会。”
Coinbase与OKX押注加密SMSFs
SMSFs 允许个人管理其退休投资，已成为加密货币的早期试验场。根据澳大利亚税务局的数据，它们占总养老金资产的约 25%，并已持有 11 亿美元的数字资产，自 2021 年以来增长了七倍。
Coinbase 正在准备一项专门的 SMSF 服务，目前已有超过 500 名投资者在等待名单上。该交易所亚太区总经理John O’Loghlen表示，80% 的申请者计划开设新的 SMSF，而 77% 的申请者预计将分配高达 67,000 美元的数字资产。
OKX 于 2025 年 6 月推出了其 SMSF 产品，并报告称需求超出预期。澳大利亚首席执行官 Kate Cooper 表示，公司已调整其产品，以通过将投资者与会计师和法律顾问连接起来，简化 SMSF 的创建。SMSF 协会的 Fabian Bussoletti 表示，“加密货币在养老金中的采用仍处于早期阶段。也许较大的基金会随着时间的推移赶上。”
分析师表示，如果主流的超级基金最终跟随 SMSFs 的脚步，澳大利亚可能成为机构加密货币采用的全球门户。
监管审查力度加大
尽管投资者兴趣浓厚，澳大利亚监管机构多次发出警告。“这些产品波动性极高，过度投资可能导致重大损失，”澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）在一份声明中表示，敦促澳大利亚人在将退休基金投入加密货币之前寻求专业建议。
当局也加强了执法力度。今年 7 月，澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）要求币安（Binance）的澳大利亚分部因洗钱和恐怖主义融资问题任命外部审计师。该机构已在全国范围内发起针对不合规平台的行动，并警告 427 家不活跃的交易所，它们面临被注销的风险。
ASIC 已关闭超过 10,000 个诈骗网站，其中包括 7,200 个虚假投资平台，同时法院批准清算 95 家与“杀猪盘”诈骗有关的公司。总部位于墨尔本的交易所 Cointree 因延迟提交可疑事项报告被罚款 75,120 美元。
澳大利亚税务局也强调了养老金制度的目的。“养老金的目标是保留储蓄，以提供体面的退休收入，”该机构表示。
