加密基金提供商正在将质押功能添加到 ETF 和 ETP 中，使主流投资者能够获得被动的加密收入。
近期美国证券交易委员会（SEC）的指导意见以及质押技术的进步，正在推动整个行业竞相推出支持质押的产品。
加密基金巨头采用质押Grayscale、21Shares 和 REX-Osprey 等知名公司正在推出既提供数字资产敞口又能获得质押奖励的产品。
管理着 350 亿美元资产的 Grayscale 现已在其美国上市的以太坊和 Solana ETP 中提供质押功能。Grayscale 的以太坊迷你信托 ETF 和 Solana 信托允许投资者在持有资产的同时赚取质押奖励。
据公司介绍，投资者可以通过这些产品赚取质押奖励，获得被动收入，并接触到网络的长期价值。这些产品与机构托管商和多个验证者合作，使得通过标准经纪账户获取被动奖励成为可能。
“Grayscale（ETHE 和 ETH ETF）今天再次质押了 857,600 $ETH（38.3 亿美元），”一位用户在帖子中分享道。
21Shares 也已进入质押领域，将此功能添加到其以太坊 ETF（TETH）中，该 ETF 参与以太坊的验证过程。为了吸引新投资者，还推出了为期 12 个月的赞助费减免。
21Shares 管理着 120 亿美元的资产，强调了对协议质押奖励作为加密投资重要组成部分的信心不断增强。同时，REX-Osprey 的 Solana 质押 ETF（SSK）成为首个使用 JitoSOL 液体质押衍生品的美国基金。
该产品保持质押的 SOL 的流动性，并将所有奖励分配给持有人。截至 7 月，SSK 的资产已超过 1 亿美元，显示出投资者的强烈兴趣。
基金经理为何青睐质押？由于美国证券交易委员会（SEC）最近的明确指引，质押领域正迎来真正的动力。5 月底，SEC 表示，在某些条件下，基于权益证明区块链的协议质押通常不被视为证券发行。
“根据本部门的观点，与协议质押相关的“协议质押活动”不涉及 1933 年证券法（“证券法”）第 2(a)(1) 条或 1934 年证券交易法（“交易法”）第 3(a)(10) 条所指的证券的要约和销售，”声明中写道。
这一指导意见缓解了法律方面的担忧，并鼓励传统基金提供质押服务。
质押提供了一种协议驱动的收益。它可以将波动较大的加密货币转变为稳定的回报来源，这对寻求被动收入的零售和机构投资者具有吸引力。
美国证券交易委员会（SEC）的声明将质押奖励描述为对支持去中心化网络的支付，而非来自他人管理的回报。这一区别支持了质押作为主流投资特征的地位。
技术也在助力这一进程。流动性质押解决方案和经验丰富的验证者合作伙伴降低了技术门槛。这些进步使基金更容易提供质押服务并保持流动性，这对 ETF 和 ETP 来说仍然是优先事项。
风险持续 市场需求加速尽管增长迅速，行业领袖承认质押带来了风险。这些风险包括削减（因验证者错误而受到的惩罚）、市场波动、技术问题和流动性有限。
像 21Shares 的 TETH ETF 和 REX-Osprey Solana Staking ETF 这样的产品在披露中解决了这些问题，强调透明度。
与此同时，SEC 的指导意见并未涵盖所有质押策略。该政策适用于协议质押，但不包括所有 DeFi 或第三方模式。
尽管如此，投资者的兴趣正在上升。自 7 月以来，REX-Osprey 的 Solana Staking ETF 资产已超过 1 亿美元，而 21Shares 和 Grayscale 也见证了显著的资金流入。
甚至贝莱德（BlackRock）计划中的 ETH ETF 也在逐步接近质押批准，基于 X（Twitter）上的帖子，预计可能在 10 月推出。
随着管理者利用智能合约奖励吸引寻求收益的投资者，ETF 创新的下一个时代正在展开。
对于投资者和资产管理者来说，ETF 和 ETP 中的质押标志着获取加密货币敞口的明确进展。监管信心、新技术和不断增长的需求确保质押将继续成为加密基金中的关键创新。
