受亚马逊计划向美国政府机构投资高达 500 亿美元建设 AI 基础设施的消息提振，BitMine 和 Cipher Mining 领涨，加密货币挖矿类股最高上涨 20%。
这一转变发生在比特币矿工在 2024 年减半事件后面对盈利能力下降的背景下。同时，对 AI 计算能力的需求不断攀升。科技巨头们现在认为矿工们已建立的电力基础设施对快速数据中心增长至关重要。
矿业股关注基础设施大涨周一，加密货币挖矿板块迎来了全面上涨，根据SoSoValue 数据显示，该板块整体上涨 13.84%。其中，BitMine 飙升近 20%，Cipher Mining 涨幅超过 18%。
此次上涨源于亚马逊宣布对美国政府机构投资高达 500 亿美元建设 AI 基础设施的计划。该计划将在多个数据中心中增加 1.3 吉瓦的电力，预计 2026 年启动建设。各机构将获得 AWS 工具、Anthropic 公司开发的 Claude AI、Nvidia 芯片以及亚马逊开发的 Trainium 芯片的使用权。
此外，亚马逊还宣布在印第安纳州北部投资 150 亿美元建设新数据中心园区，为 1,100 名高技能员工提供支持，并增加 2.4 吉瓦的数据容量。这一扩展强调了 AI 工作负载所需的基础设施规模。
Meta 则加大了 AI 基础设施的建设力度，寻求联邦批准以便与微软进行电力交易，确保长期的能源供应。Meta 位于路易斯安那的园区预计需要建设三个新的燃气发电站。
比特币矿工转型人工智能巨头股票的强劲上涨反映了比特币矿工正在转变其经营模式。2024 年 4 月比特币减半导致利润下降，促使矿工们寻找新的收入来源。面临电力短缺的 AI 数据中心开发商，将矿工的电网连接设施视为战略合作伙伴。
前 Iris Energy 现为 IREN，已与微软签署了一项97 亿美元的数据中心协议，使这家科技巨头能够提前获得 Nvidia GPU。今年以来，IREN 的股价已飙升 580% 重新品牌化后表现强劲。其他矿工同样表现优异：Riot Platforms 上涨 100%，TeraWulf 上涨 160%，Cipher Mining 上涨 360%。
美国矿工合计 14 吉瓦的电力容量成为科技公司快速扩展的关键。美国政策的利好，包括对中国的 Nvidia 出口限制，赋予了本土矿工竞争优势。相较之下，中国矿工面临更多的监管和进口障碍。
人工智能数据中心开发商如今正将目光投向比特币矿工。这些团队正在接触已经在高容量、接入电网的场地运行的矿业公司。德克萨斯州的奇尔德里斯等地已成为数据和挖矿基础设施结合的大型枢纽。
科技巨头加速基础设施投资全球科技公司正在通过约 1000 亿美元的债券发行来推动新的人工智能和云能力发展。亚马逊、微软、谷歌、甲骨文和 Meta 今年可能会在人工智能和数据中心投资上花费 4000 亿美元。根据德意志银行的预测，到 2030 年，与人工智能相关的总投资可能达到 4 万亿美元。
此举显示出从现金储备转向债务融资的趋势。Meta 推出了史上最大规模的 300 亿美元债券发行，用于人工智能基础设施。亚马逊发行了 150 亿美元的美国债券，这是其三年来的首次发债，吸引了 800 亿美元的需求。亚马逊目前持有 692.9 亿美元的债务和 669.2 亿美元的现金。
Alphabet 发行了 175 亿美元的美国债券和 65 亿欧元的欧洲债券，其总债务达到 487.8 亿美元。这种积极的借贷反映了人工智能基础设施巨大的资本需求。
然而，人工智能所需的能源需求超过了电网的扩展速度。在电网发展缓慢的情况下，科技公司正在寻求直接的能源来源。苹果已经获得了联邦批准，可以批发交易电力，这反映出科技公司为人工智能基础设施管理自有能源的趋势。
加密货币挖矿基础设施与人工智能计算需求的结合标志着两个行业的重大战略转变。随着比特币矿工转向人工智能计算，他们内置的电力容量和电网就绪的场地使得科技巨头能够迅速部署，以在快速发展的人工智能领域竞争。