以太坊价格目前在 $4,620 附近交易，过去 24 小时下跌约 1.4%，但过去一周仍上涨 7.6%。尽管周线表现强劲，但警示信号已开始显现。链上指标和图表信号显示，以太坊可能面临调整风险，或至少短期内会有回调。
历史数据显示，9 月对 $ETH 来说通常是一个疲软的月份，自推出以来的中位回报率为 -12.7%。尽管 9 月上半月表现强劲，但图表和链上指标暗示历史风险依然存在。
衍生品流动性减弱显现获利迹象压力最明显的信号之一来自于盈利供应百分比。该指标追踪当前以盈利状态持有的 $ETH 流通供应量。
9 月 12 日，该指标达到 99.68%，为一个月内的第二高水平。即便稍微回落至 98.14%，该指标仍处于所谓的“过热区域”。
每当 $ETH 达到这些局部高点时，通常会出现调整。例如，8 月 22 日，当盈利供应达到 99.88% 时，$ETH 价格接近 $4,829。几天内，以太坊价格下滑至 $4,380，跌幅约为 9%。
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与此同时，买卖比率也加重了看跌的预期。该比率比较期货市场中激进买家与激进卖家的数量。
数值高于 1 表示看涨，而低于 1 则意味着市场情绪转向看跌。但这并不是唯一的分析方法。
9 月 13 日，该比率降至 0.91，这是一个月内的第二低水平。这一下降显示出市场看空情绪的积聚。
通常，当该比率形成这样的局部低点时，以太坊价格会反弹，这是一个重要的因果关系。然而这次情况不同——价格下跌后趋于平稳。类似的情况发生在 8 月 23 日，当时 $ETH 未能反应，随后从 4,776 美元跌至 4,376 美元，跌幅接近 8%。
尽管截至发稿时该比率高于 1，但当天仍处于早期阶段，预计会有所回落。
总体来看，利润供应高峰和买卖比率模式反映出以太坊在 9 月常面临的疲软。
以太坊价格图显示快速回调风险技术图表支持链上警告。在 4 小时图上，$ETH 显示出隐藏的看空背离。这种情况发生在价格创下更低的高点，而 RSI（相对强弱指数）创下更高的高点时。
RSI 衡量市场动量，这种背离通常预示着价格将继续下行。
在 $ETH 的案例中，这种背离从 8 月 24 日持续到 9 月 13 日，与 $ETH 尽管多次尝试但未能突破的情况相符。
在日线图上，形势显得更加紧迫。以太坊（$ETH）目前处于一个上升楔形形态中，这通常被视为看跌信号。上升楔形的形成是因为价格上升，但高点和低点的斜率逐渐收窄，暗示市场力量正在减弱。
$ETH 已经跌破 4,634 美元的支撑位，目前在 4,620 美元附近徘徊，接近楔形的下趋势线。如果这一线被突破，4,485 美元和 4,382 美元的支撑位将受到考验。如果抛售加剧，价格可能进一步下探至 4,276 美元甚至 4,060 美元。
虽然 4 小时图显示出温和的回调信号，但日线图的楔形形态如果下边界失守，可能预示着更大的风险。
鉴于 9 月的市场表现，这一形态不容忽视。然而，如果以太坊价格能够在日线收盘时重新站上 4,634 美元，那么这不仅仅是一次突破；短期看跌的前景将会减弱。如果 $ETH 价格能够重回 4,797 美元，市场情绪将再次转为看涨。
