美国联邦住房金融局（FHFA）局长 Bill Pulte 日前指示房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）起草提案，拟允许加密货币资产可计入房贷储备，无需提前兑换为美元。
这一举措较现行政策有重大突破——目前，贷款人仅能在变现其加密资产后才能将其计入贷款审批材料。
房利美和房地美 承担着全美逾半数房贷的担保责任，此番调整或将重塑美国住房市场极大范围内的贷款审核标准。
据《华尔街日报》报道，相关提案规定，仅限存放在美国合规交易所（如 Coinbase）的加密资产具备资格。鉴于加密资产波动性高，放贷机构还需按调整后的估值计算，这是监管机构和立法者关切的核心问题。
这一变化有望为新一类借款人打开置业之门，尤其是那些“资产丰厚但流动资金有限”的群体，因其可用 $BTC、$ETH 等数字资产直接作为房贷储备，无需提前售出，从而避免引发应税交易。
实际上，部分私营贷款机构已率先跟进。例如 Newrez、Rate 等公司已推出非机构型房贷产品，支持用加密资产（包括 $BTC、$ETH 及 获 SEC 批准的现货 ETF、稳定币）进行房贷资格认证。
不过，该政策仍存在争议。多位民主党议员担忧，加密资产价格大幅波动或将对整个住房金融体系带来风险。
与此同时，参议员 Cynthia Lummis 已提出《21 世纪住房贷款法案》，力图将 FHFA 的指导意见正式写入法律，进一步推动相关改革落地。
这项政策与更广泛的政治目标保持一致，包括前总统特朗普（Donald Trump）提出的“让美国成为全球加密资产中心”的构想。
当前加密市场总市值已达约 2.4 万亿美元，年轻投资者的采用率持续攀升。加密资产纳入房贷审核体系，与其说是“是否会发生”，不如说是“何时必然到来”。
