隨著加密貨幣市場成熟，越來越多交易者面臨一個實際問題。在這個永不停歇的市場中，如果不時刻保持心態在場，你怎麼能積極交易？答案越來越不是更好的預測或更快的反應，而是策略交易，執行遵循預先設定的規則，而非即時判斷。在許多平台上，這種轉變透過交易機器人表達，將策略轉化為一致的執行。
在最近與 BeInCrypto 的對談中，Phemex 執行長 Federico Variola 討論了這些動態如何影響交易者執行的方式，以及為何策略驅動的工具，包括交易機器人，越來越多地被用來為連續市場帶來結構。
BeInCrypto：加密市場永遠不會關閉。交易者往往忽略了哪些結構性現實？這又如何影響他們的行為？
Federico Variola：許多交易者低估了24小時市場對人類決策的嚴苛。加密貨幣沒有開閉或重置。另一方面，人們會感到疲憊、分心，並且情感投入，而這種差距很重要。
大多數交易者的回應是更努力：觀察更久、反應更快，認為紀律只是努力。隨著時間推移，這種狀態會崩潰：疲勞會來襲，情緒會悄悄湧現，交易也會變得被動反應。這不一定是經驗的問題，而是結構性的。人類試圖在一個永不停歇的市場中手動操作。
這就是為什麼判斷與執行分開很重要。你只定義一次規則，讓執行保持一致，而不是每分鐘都要求完美決策。這就是像交易機器人這類結構化工具背後的邏輯：減少情緒干擾。
接受這種轉變的交易者會停止追逐每一步，開始專注於流程與重複性。僅憑這一點，就讓我們能夠保持投入而不至於感到倦怠。
BeInCrypto：你是在什麼時候意識到，手動交易的限制是結構性的，而不僅僅是個人技巧？
Federico Variola：花時間觀察使用者實際行為，發現了明顯的模式。隨著時間推移，不同經驗層級的問題都會出現：初學者掙扎，資深交易者容易倦怠，雖然症狀不同，結果往往相似。
從使用者優先的角度來看，這是一個強烈的訊號。當許多使用者即使了解風險與機制，仍面臨相同挑戰時，限制並非個人技能。
我們反覆看到，交易者失敗並非因為缺乏點子，而是因為執行力在壓力下崩潰。他們知道該怎麼做，但無法持續做到。意圖與執行之間的落差，正是挫折感的根源。
這就是為什麼我們專注於支持長期一致性的工具。持續參與意味著支持交易者旅程的不同階段，從從手動交易轉向系統化大規模執行。策略交易的核心，就是在人類最困難的地方加入結構，並提供使用者能夠成長的框架
BeInCrypto：加密貨幣交易仍然非常重視預測與時機。交易者在哪些地方誤解了預測市場與執行策略的差別？這種誤解隨時間又如何演變？
Federico Variola：大多數交易者誤以為擁有視野就有策略。如果他們能叫出下一步，他們就認為其他事情自然會解決。但實際上，這種情況很少發生。
問題是在市場對他們不利時浮現的。停靠點會被調整，位置會被衝動地加入，或者原本的計畫會被完全放棄。問題主要是缺乏結構。
策略定義了觀點被採納 後 會發生什麼。而基於 機器人的策略則是這種結構被嵌入的。格子機器人不會預測方向;價格變動時遵循預先定義的規則。DCA 或 Martingale 機器人對進場和持倉建立採用類似的邏輯。在這些情況下，策略不是意見，而是系統本身。
依賴預測的交易者常常會經歷情緒上的挫折。策略執行讓結果更容易評估，你可以判斷系統，而不必質疑情緒是否阻礙了行動。
這就是為什麼從用戶優先的角度來看，交易所提供機器人很重要。它們不能取代思考，但確實幫助交易者在市場快速變動時堅持計畫。
BeInCrypto：當你觀察交易者隨時間演變時，像機器人這類結構化工具在哪些方面真正有幫助，又在哪些方面無法取代判斷力？
機器人最能提升穩定性，尤其是在交易者生命週期初期。許多新手交易者在執行上遇到困難。 跟單交易 通常是他們進入策略的第一步，讓他們參與其中，不必做所有決定，並體驗什麼是有紀律的執行。
隨著交易者累積經驗，像格子機器人這類工具變得更為重要。格子策略不會預測方向;它在明確的區間內運作，並隨著價格波動系統性地買賣，這是波動市場中一項有價值的策略。在 Phemex，交易者在現貨和期貨上都使用網格機器人，以避免對每個跳躍反應，而是依賴持續運行的規則。
像DCA或Martingale機器人這類策略，為更進階的建倉帶來結構。在這些領域中，好處是相同的：即使市場不穩定，執行仍能保持穩定。
教育背景和設置的便利性至關重要。我們刻意設身處地為不同層級的交易者著想，並撰寫指南和文章來解釋這些策略的運作方式。我們也專注於讓設定更簡單：像是一鍵機器人創建和 AI 參數，有助於降低門檻，同時不剝奪使用者的控制權。
BeInCrypto：你們將機器人定位為策略交易的第一站，而非先進工具。這挑戰了哪些關於交易者行為的假設？
Federico Variola：「這挑戰了交易者必須先經歷混亂才能『準備好』接受結構的觀念。有一種觀念認為你必須長時間手動交易、犯錯、培養直覺，然後才會轉向更系統化的工具。我們看到這往往弊大於利。
早期交易者正同時面對市場中最艱難的部分，包括波動性、不確定性以及自身的情緒反應。沒有結構的話，他們容易過度交易、對噪音反應過度，或太快地改變方向。這些習慣很早就形成，之後很難改掉。
把機器人當作起點，情況就會顛倒。它讓人們從一開始就能體驗到有紀律的執行是什麼樣子。無論是遵循複製策略、運行簡單格子，或是使用基本的DCA設定，關鍵在於執行遵循規則而非衝動。
在 Phemex，我們嘗試設計策略工具時就考慮到這一點。有些用戶會從跟單交易開始，了解策略的行為。也有人會直接用預設參數設定機器人。更有經驗的交易者會客製化並增加複雜度。重要的是結構會來得早，複雜度則是隨著使用者成長而來。
當你這麼做時，人們不會覺得策略交易是專家專屬的領域。這成為他們學習的自然過程。隨著時間推移，這往往會讓交易者變得更冷靜且穩定。
BeInCrypto：Phemex 的交易機器人嘉年華專注於將交易機器人作為策略交易的實用切入點。當你決定啟動這個活動時，你想糾正哪些交易者的行為或痛點？
Federico Variola：「從使用者角度來看，這通常會導致疲勞而非進步。人們交易頻率較高，但卻沒有明確的理由。他們投入時間和關注，但不一定會因此變得更有自信或更穩定。 隨著時間推移，這會造成挫折感。在 Phemex，我們看到這種情況在非常不同的用戶身上。有些是較新的，感覺被期貨市場壓得喘不過氣。另一些人經驗豐富，卻發現自己過度投入，不斷調整立場，卻沒有明確的框架。
作為一個自認以用戶為先的交易所，我們有責任裝備交易者所需的工具，讓他們能更有意識地操作。
策略驅動的交易讓雙方都能放慢腳步、定義規則，並跳脫不斷的決策。
這真的不是告訴別人該怎麼做。相反地，是幫助他們以一種能持續經營的方式交易，當市場不斷推動他們做出反應時。」
BeInCrypto：期貨交易常與高流失率相關聯。從你的角度來看，結構性執行在多個市場週期中保持交易者參與度中扮演什麼角色？
費德里科·瓦里奧拉：「未來賽的動盪很大程度上來自於試圖對每一個動作做出反應。市場變化迅速，不斷猜測方向會導致過度交易和疲憊。
結構化執行提供了另一種選擇。例如， 網格交易 以明確區間和預定的買賣水平取代了恆定預測，讓交易者能自動捕捉較小的走勢，而非追逐方向。在 期貨中，這可以是中性，也可以是多頭或做空，但仍遵循相同規則。
這種結構幫助交易者在市場週期中持續保持參與，即使在波動的環境下也是如此。他們不再對每個滴答都做出反應，而是制定計畫。在 Phemex，我們看到交易者在擁有明確執行架構時，參與時間更長，而非持續依賴判斷。」
Phemex 目前正在舉辦一場交易機器人嘉年華，旨在鼓勵交易機器人的廣泛採用，總獎勵池最高可達 260,000 USDT。新用戶參與最高可獲得 USDT 100。完整競選詳情請見此處。
