印度金融情報單位（FIU）已對加密貨幣平台實施更嚴格的合規要求，大幅提升了全國用戶的身份驗證能力。
根據新規定，受監管的加密貨幣交易所在入職過程中必須透過即時自拍認證及地理位置資料來驗證用戶。
印度加強的驗證標準針對深偽與靜態影像
最新的FIU規則將用戶驗證提升至僅僅是文件檢查的範圍。 交換平台必須使用 需要動態動作（如眨眼或轉頭）的即時自拍驗證，以確認用戶的存在。此步驟旨在防止靜態圖片或深度偽造攻擊繞過身份控制。
正如《印度時報》所指出，平台在註冊 時必須收集包括 緯度、經度、日期、時間戳及IP位址等詳細資訊。
指引中寫道：「RE（加密貨幣交易所）也應確保在入職時提供的憑證客戶，與實際存取應用程式並親自啟動帳戶創建流程的個人相同。」
該框架也擴展了文件要求。除了永久帳號（PAN）外，使用者還必須提交次要的身分證明。這可能包括護照、Aadhaar卡（印度政府核發的12位數唯一身份證）或選民證。
此外，電子郵件地址與手機號碼將進行一次性密碼（OTP）驗證以確保準確性。 便士掉落法涉及一筆通常可退還的銀行交易，金額為1盧比，進一步驗證用戶是否擁有提交的帳戶。
值得注意的是，被標記為高風險的用戶將根據新FIU規則接受更嚴格且更頻繁的合規檢查。這包括與避稅天堂有關聯的個人、金融行動特別工作組（FATF）灰色或黑名單區域、政治曝光人士（PEPs）或非營利組織。
具體來說，這些用戶的 KYC 資料將每六個月更新一次，而標準用戶則是每年更新一次。交易所也必須進行 加強的盡職調查。
除了入職程序外，FIU對用於隱藏交易軌跡的匿名化工具（如混合器/滾子機等）採取強硬立場。此外，指引「強烈不鼓勵」首次 代幣發行（ICO） 及首次代幣發行（ITO）。
監管機構指出，這類活動帶來與洗錢及恐怖融資相關的「高度且複雜」的風險。他們被視為缺乏明確正當 的經濟理由。
嚴格的稅制迫使用戶轉向離岸平台
除了加強監管外，印度對 加密貨幣利潤 徵收固定30%的稅率。每筆交易還需負擔1%的源頭稅扣除（TDS）。分析師表示，這項稅制「適得其反」，認為它抑制了國內交易活動，促使用戶轉向離岸平台。
一份 報告 指出：「如果要用一句話總結——該稅制框架在產業參與者間實施與執行並不一致，導致用戶與流動性明顯轉向離岸平台。」
根據報告估計，印度用戶在2024年10月至2025年10月間，在離岸交易所產生了約487799億盧比的交易量。這大約相當於541億美元。
相比之下，印度國民的離岸貿易活動在前一年總額為263,406億盧比（約292億美元）。這代表年增長了85%。
報告指出，目前印度91.5%的加密交易進行離岸，而註冊的國內交易所僅有8.5%。
「自2024年10月以來未收取的TDS為₹4877億盧比。分析師強調，若從發行日起計算，這個數字將高達₹1,000億盧比。「談到資本外逃和政府資本利得稅收的損失，我們保守估計自30%稅率實施以來，國庫的收入損失約為3600億盧比。」
日益嚴格的合規要求與嚴苛 的稅負，對 印度的加密領域構成挑戰。雖然新的KYC規定旨在促進透明度並預防犯罪，但高稅率正迫使用戶出國，進而減少收入。監管與國內參與之間的平衡仍不明朗，加密產業正處於關鍵十字路口。
