在2025中，流動性在決定數位資產價格中的角色依然至關重要，尤其是在動態的加密貨幣產業中。最佳的流動性提供者對於確保數位資產能迅速轉換為現金、且不大幅影響市場價格至關重要。與能輕鬆以市價交易的高流動性法定貨幣相比，有形資產如不動產和收藏品的流動性較低。
今年，我們識別出加密領域中領先的玩家，他們透過樹立最佳流動性提供者的標準，確保數位資產交易的市場環境高效且穩定。
為什麼加密貨幣流動性很重要？
加密貨幣流動性常被視為衡量代幣和幣在各交易所受歡迎程度的一種方式，因為它能反映交易量。
幾年前，購買、出售或兌換比特幣成法幣的選項非常有限。領先的交易所 Mt. Gox 以其高流動性聞名，到 2014 年管理了 70% 的比特幣交易。然而，其基礎設施在承受此負荷時表現不佳，當年二月，Mt. Gox 因揭露長期未被注意的 744,408 枚 BTC 盜竊案而停止所有交易。
快轉到2025，情況完全不同，全球有數百個不同的加密貨幣交易所，為市場注入更多流動性。當流動性回升時，投資人信心也會提升，資金流入也會隨之而來，進而推動較小專案的價格與技術發展。在投入之前，交易者通常會評估加密資產的流動性，以判斷是否值得投資。流動性較高的企業會比流動性較低的人更受青睞。
2026 最佳加密流動性供應商
1. 立即改變
ChangeNOW 是一個非託管的加密貨幣交換與橋接平台，提升超過 100 個區塊鏈的市場流動性。它讓你能跨網路交換代幣、用法幣購買資產，並將穩定幣從一條鏈轉移到另一條鏈。
如此一來，ChangeNOW 有助於維持孤立生態系統間的資產不間斷流動。
該平台以其易用性著稱，尤其適合不擅長技術或偏好快速、無需登入的跨鏈操作選項。
其核心特色之一是 多鏈橋接，允許跨以太坊、BNB Chain、Polygon、Arbitrum 等多個生態系統進行直接交換。例如，你可以將 USDT 從以太坊交易到 Avalanche，無需包裝或依賴託管人。
這些交換使用 ChangeNOW 的內部路由引擎，該引擎從集中式與去中心化來源中提取流動性，以找出最佳匯率。
ChangeNOW 也包含透過整合供應商如 Simplex 和 Transak 進行法幣轉加密貨幣的購買。你可以用 Visa、Mastercard 或 Apple Pay 購買加密貨幣。
雖然法幣購買的費率包含第三方手續費，且可能比某些點對點平台高，但流程快速且適合想要簡單入口的人。
介面本身相當方便，且不需要設定複雜的錢包連線。 只要選擇你的代幣對，輸入錢包地址，確認交換，然後等待幾分鐘即可。
| ChangeNOW 專業 | ChangeNOW 缺點 |
| ⊕ 支援跨 100+ 網路的交換與橋接 | ⊗ 交換速度取決於區塊鏈網路負載，擁塞時速度可能會變慢 |
| ⊕ 初學者友善設計，設置簡約 | ⊗ Fiat 的購買依賴第三方處理器 |
| ⊕ 超過70種法定貨幣的出口與出口支援 | |
| ⊕ 匯總流動性以提供具競爭力的價格 | |
| ⊕ 隱私優先、無資料儲存的做法 |
2. 銀河數位交易
Galaxy Digital Trading 是一家致力於在數位原生世界中重塑金融未來的先驅公司。 他們管理超過25億美元的資產，服務超過960個機構交易對手方。它提供世界級的價格，讓經紀人和投資人能以具競爭力的價格交易。
作為業界領導者，該公司提供多元服務，包括交易、貸款、資產管理、投資銀行、礦業、創投及研究。這些服務旨在滿足創新者、創業家與投資者的需求，在建構去中心化經濟中扮演重要角色。
| Galaxy Digital Trading 專家 | 銀河數位交易的缺點 |
| ⊕ 讓投資人能夠接觸不斷成長的數位資產類別，為其投資組合提供成長與多元化的機會 | ⊗ 對於第一次使用的人來說，這可能會讓人感到艱難 |
| ⊕ 擁有十年的市場經驗 | ⊗ 它可能無法提供傳統銀行通常提供的完整服務範圍 |
| ⊕ 採用獨特的專有交易技術 | |
| ⊕ 服務高淨值人士 |
3. 薄餅交換
PancakeSwap 是一個基於幣安智能鏈（BSC）的 DEX。它讓用戶能直接從錢包交易加密貨幣，免除中介的需求。PancakeSwap 採用自動化做市商（AMM）模型來促進交易，利用流動性池和智能合約。
在 PancakeSwap 平台上，用戶可以進行收益農場、流動性供應及代幣交換，同時享受快速交易與低手續費。
| PancakeSwap 專家 | PancakeSwap 的詐騙 |
| ⊕ 多種賺取功能 | ⊗ BTC 和非 BEP-20 代幣不可交易 |
| ⊕ 深度流動性 | ⊗ 缺少一款行動應用程式 |
| ⊕ 低交易手續費 | |
| ⊕ 易於使用的介面 |
4. 幣安
根據 Earthweb 的估計，截至 2021 年 10 月，幣安用戶有 2860 萬。回顧幣安的發展軌跡，截至2022年7月，交易所註冊用戶已達1.2億，Wu Blockchain報告此為重要里程碑。這一顯著擴展，一年內用戶增長3,000萬，彰顯幣安持續成功吸引全球多元的加密愛好者與投資者。
檢察官表示，2023年，前幣安執行長趙長鵬辭 職，並 承認違反美國反洗錢法，作為解決對全球最大加密貨幣交易所長達數年的調查、43億美元和解的一部分。儘管發生了這起不幸事件，幣安用戶基數在同年仍成長至30%。
值得注意的是，成長不僅限於幣安交易所產品，還包括幣安支付、幣安Earn及其點對點平台，機構投資者的興趣顯著增加。
| 幣安專家 | 幣安詐騙 |
| ⊕ 安全，SAFU（安全基金） | ⊗ 美國的有限選擇權 |
| ⊕ 多重地理位置 | ⊗ Fiat 不支援主要交換機 |
| ⊕ 高交易量與流動性 | ⊗ 大額提款的身份要求 |
| ⊕ 進階交易功能 | |
| ⊕ 產業低費用 | |
| ⊕ 教育資源 |
5. Coinbase
Coinbase 是最受歡迎的直接法幣交易加密貨幣交易所之一。該公司成立於2012年，已成為業界的中流砥柱。
2022 年，Coinbase 擁有驚人的 1.08 億用戶數，較 2021 年的 5600 萬有顯著成長。 這一激增達到驚人的92.8%年增率。過去九年，該平台用戶數呈指數成長，成長超過100倍。N
2021 年第一至第二季是最顯著的成長時期之一，用戶基數增長超過 20%。另一波值得注意的激增發生在 2021 年第三季至 4 季，用戶數增長 21.9%，反映平台人氣攀升及數位貨幣興趣的增長。
在 Coinbase 上準確找到每日交易量和流動性的指標可能很棘手，但有報導指出該公司擁有龐大的加密貨幣庫存，因此流動性不太可能是問題。
| Coinbase 專業團隊 | Coinbase 缺點 |
| ⊕ 易於使用的介面 | ⊗ 高額費用與佣金 |
| ⊕ 加密貨幣代幣賺取活動 | ⊗ 缺乏良好的客服 |
| ⊕ 專業版，適合認真交易 | ⊗ 有限山寨幣列表 |
| ⊕ 多種法幣存款選項 | ⊗ 嚴格的 KYC要求 |
| ⊕ 優秀的安全性與過往紀錄 |
6. 火幣環球
火幣環球成立於2013年，規模顯著成長，並以衍生性商品交易聞名，位列全球頂尖交易所之一。 它特別以長壽著稱，曾在 中國 禁止比特幣交易後存活下來。
該平台於 2017 年及 2018 年擴展至國際 市場，包括在日本和新加坡推出。然而，關於其作為全球僅次於幣安的第二大加密交易所排名，這主要是針對交易衍生性商品，而非整體日交易量與流動性。
| 火幣的優點 | 火幣詐騙 |
| ⊕ 廣泛的加密代幣 | ⊗ 無管制 |
| ⊕ 競爭性訂閱與多檔 | |
| ⊕ 衍生性商品選項 | |
| ⊕ 寬鬆的KYC要求 | |
| ⊕ 高交易量與流動性 | |
| ⊕ 良好的客戶服務 |
你如何衡量流動性？
衡量流動性對於理解市場動態至關重要，主要依賴兩個關鍵指標：市場流動性與會計流動性。市場流動性指的是資產能夠輕鬆轉換為現金或其他資產，且不會顯著影響其價格的程度。
高市場流動性意味著任何時候都有足夠的買賣雙方，促進交易順利進行，確保價格穩定。相反地，會計流動性衡量公司利用最具流動性資產履行短期義務的能力。這對於加密新創公司和區塊鏈公司尤其重要，因為流動性資產的可用性是維持營運及持續開發資金的關鍵因素。
影響流動性的因素
流動性有兩個基本指標：市場流動性與會計流動性。以下是塑造並影響流動性的一些因素。
- 交易所上市：交易所上市對加密貨幣的流動性至關重要。多重交易所的存在讓交易更為便利且流動性更高。
- 採用與接受：加密貨幣的廣泛採用提升了其流動性。其用於交易，如比特幣和 以太坊，導致更高的交易周轉與流動性。
- 監管與政府障礙：政府法規對流動性有顯著影響，尤其是在特定地區。對法幣兌換的限制及對某些加密貨幣的禁令影響了其區域流動性。
- 媒體與公眾意識：尤其是2017年後，公眾意識提升，導致加密貨幣流動性激增。媒體關注及隨之而來的投資人錯失恐懼症（FOMO）大幅推升價格與流動性。
- 市值與成交量：市值與交易量是衡量加密貨幣流動性的關鍵指標。高交易量表示買賣積極，市值則反映整體加密貨幣投資。
加密貨幣流動易適合你嗎？
在2025中，選擇合適的加密流動性供應商取決於幾個關鍵面向。像火幣全球、Coinbase、幣安和 銀河數位交易等供應商因其穩固的聲譽而脫穎而出，提供穩健的流動性和多元的加密貨幣交易組合。重要的是，有些公司同時提供衍生性商品交易及高槓桿選項。
流動性在加密交易中的重要性不容忽視，因為它確保交易能迅速且價格準確。因此，應優先選擇擁有龐大用戶基礎及豐富代幣發行的交易所，因為這些交易所通常交易量較高，流動性更佳。最後，記得在做投資決策前一定要做好功課。
