Venus Protocol 是一個跨越多個區塊鏈的鏈上貨幣市場，並將社區驅動的治理放在首位。雖然它從 Sky 協定（以前的 MakerDAO）中汲取了靈感，但該平臺對其設計進行了許多添加和改進。 以下是您需要瞭解的有關 2025 中金星的資訊。
關鍵要點
➤ Venus Protocol 是一個支援多鏈的去中心化借貸平臺。
➤ Venus 顯著擴展，集成了多個乙太坊第 2 層解決方案，如 zkSync 和 Arbitrum。
➤ 它使用雙代幣系統進行運營和社區驅動的治理，允許持有者影響決策。
➤ 該協議強調通過隔離池、自動清算和即時抵押品監控進行風險管理。
什麼是 Venus 協定？
Venus Protocol，通常簡稱 Venus，是各種 EVM 兼容區塊鏈上的借貸協定。它既可以作為演算法貨幣市場，也可以作為演算法 穩定幣 協定，使您能夠：
- 借贷
- 交換
- 橋
- 通過超額抵押債務頭寸 （CDP） 鑄造 VAI 穩定幣
Venus 里程碑
Venus 於 2020 年推出。自成立以來，它已獲得廣泛採用並達到許多里程碑，成為加密領域使用最廣泛的借貸應用程式之一。
2024年，Venus 通過遷移到六大網路擴大了其影響力：乙太坊、Arbitrum One、opBNB、zkSync Era、Optimism 和 Base。 此舉拓寬了 Venus 的使用者群，並鞏固了其作為領先的多鏈借貸協定的地位。
通過集成 LayerZero 驅動的 XVS 橋和全鏈治理，其基礎設施不斷發展。因此，截至 2025 年 6 月，這個集體系統在所有支援的鏈上的總價值鎖定 （TVL） 超過 19 億美元。
此外，自 2025 年 1 月初以來，Venus 的 IGNITE 活動一直在 ZKSync 上直播，作為更廣泛計劃的一部分。 該活動將在 9 個月內分發多達 3 億個 ZK 代幣，以提高採用率和使用量。
Venus Protocol 在 ZKSync 上的 TVL 已超過 6500 萬美元，成為該協定的第二大鎖定資產來源。 這一成就代表了 Venus 多鏈戰略的關鍵進步，補充了其他與 EVM 相容的部署。
Venus 特徵
| 特徵 | 描述 |
| 借貸 | 供應資產以賺取利息或通過超額抵押借款 |
| 穩定幣 （VAI） | 使用抵押品、超額抵押並與美元挂鉤的 Mint VAI 穩定幣 |
| vToken 代幣 | 代表提供的抵押品的收據代幣，可贖回標的資產 |
| 治理 （XVS） | 社區驅動的協議升級、風險管理和資產上市 |
| 動態利率 | 根據市場利用率進行演算法確定 |
| 多資產支援 | 包括 BTC、ETH、BNB、穩定幣、XRP、LTC 等 |
| 快速且低成本的交易 | 利用 EVM rollup 相容性提高速度和經濟性 |
| 風險管理 | 自動清算和即時抵押品監控 |
| 可組合性 | 與其他 DeFi 協定和策略整合 |
演演算法貨幣市場
Venus 允許您存入加密貨幣作為抵押品並借入資產或賺取利息。該協定將您的資產彙集到智能合約中，將 vToken（例如，vBTC 到 BTC，vUSDT 到 USDT）分發給儲戶，這代表他們對標的抵押品的索賠。
無需許可的借貸
該協定無需許可;任何人都可以參與。借款人必須質押抵押品，典型的抵押率從 40% 到 75% 不等，具體取決於資產和協定治理。 貸款 超額抵押以確保協定安全。
穩定幣鑄造
使用 Venus，您可以鑄造 VAI，這是一種與美元挂鉤的演演算法穩定幣。它具有類似於 DAI 穩定幣的功能。任何人都可以通過提供抵押品來鑄造 VAI。這使您可以在沒有信用報告或出售資產的情況下獲得貸款。您可以在其他 DeFi 應用程式中使用 VAI 或賺取額外收益。
統轄
XVS 代幣管理 Venus 協定。在 Venus Vault 中質押 XVS 還可以讓您獲得獎勵。XVS 持有者可以：
- 對協議升級提出建議並投票
- 添加新的抵押品類型
- 調整風險參數
- 更改利率
風險管理
Venus 使用自動化風險管理機制。這包括抵押品監控和清算機制。如果您的抵押品價值低於要求的閾值，您的頭寸可能會被部分或全部清算，以維持協議的償付能力。
Venus 是如何運作的？
Venus 支援廣泛的代幣作為產生興趣的抵押品。那些將支援的加密貨幣或穩定幣存入 Venus 的人將獲得等量的 vToken（LP 代幣）。
Venus 應用程式
Venus 所有功能的中心樞紐是 Venus 應用程式。
儀錶板和帳戶
當您導航到官方網站時，您將看到 儀錶板.您將在 Dashboard 介面上找到 Supply 和 Borrow 市場及其統計數據。您還會注意到一個名為 「Pool」 的列，用於標識每個市場的關聯池。
的 Account 介面為您提供已提供和借入的資產的摘要。您可以在此處跟蹤您的餘額並監督您的交易狀態。
池、核心池和檔庫
核心池是您探索所有可用一級市場的中心點。在這裡，您可以點擊每個市場來查看重要指標。此外，Pools 介面還允許您流覽所有可用的隔離池。您可以按下每個池以查看屬於其中的所有市場。
Vaults 介面提供了在 Venus 協定上管理您在 Vault 中的位置的訪問許可權。金庫專為為您提供自動化策略而量身定製，以最大限度地提高收益並有效管理您的資產。
統轄
治理介面提供對 Venus 協定治理功能的訪問。在這個領域，您可以投票並參與影響協定未來的決策過程。
XVS 和 VAI
通過 VAI 介面，您可以鑄造和管理 VAI 穩定幣，該穩定幣是在 Venus Protocol 上創建的，價值為 1 美元。 請注意，此功能目前僅對 Venus Prime 使用者保留。
池
借貸池允許加密貨幣持有者通過從他們提供的資產中獲得利息來賺取收入。 它們還使您能夠存取您目前可能不擁有的資產，而無需出售投資組合的任何部分。
第一代借貸池（如 Venus Core Pool）彙集了您可以探索和交互的各種資產。然而，這帶來了一些風險。因此，創建了獨立池。
Isolated Pools 是 Venus Protocol 獨有的功能。這些是獨特的資產集合，每個資產都有特定的風險管理策略。 這種設計為您提供了更多管理風險和分配資產的機會。
此外，它們通過限制在孤立的市場來保護整個協定的流動性免受潛在故障的影響。 Isolated Pools 還為礦池中的每個市場提供量身定製的獎勵。
每個礦池都有一個“審計長”來管理各個市場的互動。主計長監督與 vToken 合約進行的鑄造、贖回、轉讓、借入、借貸、償還、清算和扣押相關的所有活動。
金庫
金庫為您提供了一種質押代幣和賺取被動收入的機制，無論是 XVS 還是 VAI。這個過程允許您參與 Venus 生態系統的穩定性和安全性併為之做出貢獻，同時最大限度地提高您持有的回報。
代幣經濟學
XVS 是 Venus Protocol 的原生和治理代幣。您可以通過在保險庫中 質押 XVS 代幣來提高您的投票權，該投票權與您質押的金額成正比。
這允許您參與 Venus 改進提案 （VIP） 的投票過程，從而去中心化協定並允許社區在 Venus 的開發和演變中發揮核心作用。
此外，將您的 XVS 代幣質押在保險庫中可以賺取收益，從而激勵參與 Venus 治理過程。 這種一致性在 XVS 持有者和 Venus 協定的整體福祉和成功之間創造了共同利益。
VAI
VAI 是 Venus 協定的穩定幣。它結合了各種穩定機制，以確保其與 1 美元挂鉤，最明顯的是通過穩定費系統。
當您償還鑄造的 VAI 時，您需要支付一筆費用，該費用按區塊計算並添加到您鑄造的 VAI 餘額中。 這種費用系統激勵您根據價格波動鑄造或銷毀 VAI，從而有助於其穩定性。
維納斯 DAO
Venus Protocol 由 去中心化自治組織 （DAO） 管理，這意味著所有治理決策均由 XVS 代幣持有者做出，而不是由中央機構做出。DAO 分為三個子 DAO：
- Venus Lab — Venus 的研發公司。它監督協議的開發。
- Vanguard Vantage — 監督資金運營、治理、生態系統發展、業務增長和財務狀況，同時確保負責任地分配資金。
- Venus Stars — 本質上，在各種平臺、活動和論壇上代表 Venus Protocol 的大使。他們專注於社區參與、支援、增長和擴大 Venus 使用者群。
治理過程歡迎 XVS 代幣持有者將他們的代幣鎖定在 XVS 保險庫中，授予他們投票權。通過治理提案，也稱為 Venus 改進提案 （VIP），您可以與其他使用者一起決定協議的升級。
下一代去中心化借貸？
雖然 Venus 具有與許多其他去中心化應用程式相似的功能，但該平臺展示了一些創新的新想法。它是社區治理的，具有雙代幣系統，並促進了反饋迴圈，從而加強了平臺在全鏈世界中的安全性。因此，它已成為多個區塊鏈上使用最廣泛的貨幣市場之一。 但請記住，與 DeFi 協議和借貸交互存在風險，部分原因是數位資產的波動性和可組合性。您可能會損失資本。
免責聲明：本文僅供參考，不應被視為財務建議。始終做你自己的研究 （DYOR）。
常見問題解答
什麼是 Venus Protocol？
Venus Protocol 安全嗎？
什麼是 Venus （XVS） 代幣？
Venus 在哪個區塊鏈上？
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