摩根士丹利正加速進軍加密貨幣領域，這預示著傳統金融產業正迎來重大轉變，數位資產從投機邊緣轉向主流機構投資。
這家華爾街巨頭管理著9.3兆美元的資產，最近任命艾米·奧爾登堡為數位資產策略主管，此舉正式將加密貨幣作為核心執行優先事項，而非研究工作。
摩根士丹利從加密研究轉向全面執行
時機相當值得注意。Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF（BTC）現已在摩根士丹利平台上 架 。這解鎖了受 監管的比特幣曝險 ，涵蓋超過7.4兆美元的顧問管理資產。
金融科技記者Frank Chaparo 評論 道：「2026年對加密貨幣來說將是爆炸性的一年，」摩根士丹利同時聘請數十個加密職缺，同時為其客戶群打開這些投資「管道」。
Oldenburg 曾在 摩根士丹利新興市場工作，負責協調公司各單位的產品開發、合作夥伴關係及交易。
「當機構對你不利時，你會想握住你的鑰匙，你想握住你的硬幣，」她說。
她的任命標誌著在不斷變化的監管框架下，對數位資產領域採取審慎卻果斷的制度性步驟。這包括 更明確的穩定幣規則與指引，允許銀行作為加密貨幣中介。
摩根士丹利過去兩年的加密貨幣歷程充滿了快速演進。
- 2024年，顧問可能會向符合資格的高淨值客戶推薦像貝萊德和富達這樣的現貨比特幣ETF——這是謹慎的第一步。
- 到了2025年，存取權大幅擴大：限制解除，允許所有財富管理客戶，包括擁有退休帳戶者，投資於加密基金。
顧問被鼓勵將比特幣視為「數位黃金」，在 風險容忍度高的投資組合中配置2至4%， 同時透過監控工具與結構性產品管理波動性。
- 2025 年 9 月，計畫透過 E*TRADE 推出直接加密交易，初期支援比特幣、以太幣與 Solana。
- 2026年初，摩根士丹利 向SEC申請 了自己的現貨比特幣和Solana ETF， 隨後還有以太坊ETF。
藉此，摩根士丹利定位自己，能在比特幣 ETF 資產超過1140億美元的市場中，與貝萊德（BlackRock）和富達等主要發行人競爭。
華爾街動能與摩根士丹利的加密貨幣承諾
此舉反映了華爾街更廣泛的動能。CoinMarketCap 報導指出，美國前 25 大銀行中有 60% 已推出或宣布比特幣服務，包括交易與託管。摩根大通、富國銀行和花旗銀行是領先者之一。
對摩根士丹利而言，從分銷轉向發行與直接交易，展現了將數位資產永久納入機構投資組合的承諾。
這波招聘潮也暗示有意圖，但也引發執行上的疑問。一些業界觀察者，如Felix Hartmann，指出高階加密職位的薪資僅為入門級。
這暗示薪酬結構可能需要調整，以吸引加密貨幣原生人才。儘管如此，該公司的策略似乎在速度與合規之間取得平衡，確保成長同時巧妙應對監管不確定性。
簡言之，摩根士丹利已從謹慎的觀察者轉變為加密市場的積極參與者。透過提供ETF曝險、規劃直接交易、申報專有基金及建立內部能力，該行正鞏固數位資產作為財富管理與機構策略核心組成部分的地位。
隨著華爾街越來越開放其加密貨幣「管道」，2026 年很可能會被記住為 TradFi 全面擁抱數位資產市場的一年。
