激勵真實用戶、資本和流動性一直是加密貨幣的重大挑戰。雖然空投曾為許多協議帶來早期動力，但長期來看並不持久，往往吸引與項目目標不符的投機用戶。但如果有一種更聰明的方式，以KPI為導向來獎勵真正支持生態系統增長的用戶行為呢？
Nudge 應運而生，這是一個加密原生的重新配置市場，結合了廣告技術的可擴展性和鏈上獎勵的透明性。被定位為「加密貨幣的 Google Ads」，Nudge 幫助協議激勵有意義的資產流動，避免傳統空投的低效。用戶通過重新配置資產並長期持有來獲得可預測的獎勵，而協議則推動可衡量的、可持續的採用。
在這次訪談中，我們與 Nudge 的創辦人 Markus Maier 交流，探討 Nudge 的運作原理、為何在業界獲得關注，以及如何重塑加密貨幣激勵的未來。
Nudge 創建靈感來源是什麼？
Nudge 源於一個簡單的觀察：加密貨幣中的資本高度流動，但協議激勵用戶的方式卻低效且具剝削性。大多數獎勵計劃要麼支付給投機流動性，要麼無法衡量真正持久的影響。我們發現了一個空白——沒有平台能讓協議精確支付資本流動。這啟發了 Nudge：一個重新配置網絡，協議不再獎勵增加資金，而是獎勵策略性地移動資本。這是首個將用戶收益與協議增長KPI對齊的激勵引擎。
Nudge 如何技術性確保用戶滿足活動條件後才獲獎勵（如 7 天持有期）？
每個活動都通過我們的活動構建器無需許可地部署。協議定義重新配置規則（例如，將 1,000 美元從 Aave 移至 Morpho）、持有期（例如，7 天）和獎勵預算。
生命週期如下：
- 設置：協議啟動活動並將資金存入智能合約托管。
- 用戶參與：用戶簽署交易，證明符合條件的重新配置（例如，將穩定幣從協議 A 移至協議 B）。
- 時間鎖定：資金只有在完整持有期內保持不動才有資格。Nudge 使用基於時間的檢查點和快照進行監控。
- 支付：一旦驗證，獎勵即可申領。
這種方法防止了遊戲化，避免了託管風險，確保獎勵僅支付給新增且穩定的 TVL。
Nudge 如何成為協議空投的永續替代方案？
Nudge 提供了一種比傳統空投更可持續的替代方案，因為它圍繞精確性、性能和可編程性構建。與傳統空投不同，後者通常不加區分地向符合基本標準的任何人分發代幣——無論他們的長期參與或對協議的價值如何——Nudge 允許項目設置與有意義的用戶行為對齊的特定KPI。例如，協議可以選擇僅獎勵持有代幣至少七天或帶來超過某一門檻的新增資本的用戶。
這樣的機制避免了資源浪費，因為只有在用戶達成預期結果時才會發放獎勵。此外，Nudge 是完全可編程的，協議可以調整獎勵參數、針對特定用戶行為並控制風險暴露。這種控制和問責的程度創造了一種更有效且針對性更強的用戶獲取和留存方法，使 Nudge 比傳統的空投或盲目流動性挖礦策略更具可持續性。
你將 Nudge 稱為「加密版 Google Ads」，這意味著什麼？
Google Ads 讓企業為高意圖流量付費。Nudge 讓協議為高意圖資本流動付費。
- 對於協議：這是針對性的用戶獲取——但不是購買點擊或安裝，而是購買穩定的 TVL。
- 對於用戶：獎勵不是為了被動持有或挖礦，而是為了轉換供應商——從一個 L1、L2、穩定幣或再質押服務轉到另一個。
我們將資本配置轉變為一個績效行銷渠道——具有歸因、定位和激勵。
Reallocation Network 啟動：解決什麼核心問題？
這解決了資本獲取的低效問題。
迄今為止，協議支付用戶新存款的獎勵——經常吸引那些在獎勵枯竭時就離開的投機者。Reallocation Network 顛覆了這一點：
- 用戶因轉移資本（從競爭對手）而非增加資本而獲得獎勵。
- 協議獲得穩定的 TVL，只有當用戶持有並符合資格時。
這是一個為資本可組合性而設計的新激勵層——適合當今分裂的多鏈世界。
協議如何利用 Nudge 激勵資本重新配置的實例
像 Renzo 這樣的流動再質押協議可以推出一個 Nudge 活動，條件如下：
- 用戶從 EtherFi 的 eETH 重新分配到 ezETH 即符合資格
- 1 萬美元預算，重新分配即獲 1% 即時獎勵（加上 10 倍 Nudge 點數）
- 獎勵在持有 7 天或更長時間後解鎖（=52% 年化收益率）
這讓 Renzo 能夠精準鎖定競爭對手的 TVL，而用戶則享受更好的再質押條件和額外的 Nudge 獎勵。
「肥胖用戶論」如何影響平台設計與經濟？
「Fat User Thesis」認為在 Web3 生態系統中，價值應該更多地累積到活躍用戶，而非僅僅是協議或應用。這一觀點挑戰了傳統的「Fat Protocol Thesis」，認為積極重新分配資本的用戶對推動生態系統的增長至關重要。
Nudge 平台旨在透過提供可編程的激勵措施，來實現其理論。這些激勵措施稱為「Nudges」，用於獎勵用戶在 Web3 領域重新配置資產、流動性和活動。Nudge 希望藉此將價值從協議和 dApps 直接轉移給用戶，促進去中心化生態系統中更以用戶為中心且可持續的經濟模式。
您強調用戶不承擔額外風險，如何確保？
讓我澄清一下，我們是根據每個類別的風險概況來思考。在 Nudge，我們的運作原則是，在加密貨幣中，代幣就是產品。在同一類別中從一個代幣切換到另一個代幣，例如從一個穩定幣轉換到另一個穩定幣，或從一個質押提供者轉換到另一個，應該是一個風險中立的行為。我們的平台旨在獎勵用戶進行這些重新配置，確保他們在保持相同的風險類別暴露的同時，能夠獲得更好的收益或服務。
當然，我們始終鼓勵用戶自行研究。但從根本上說，Nudge 的目標是讓資本在等效風險概況中移動既安全又有回報。
活動建構器如何運作於協議？
活動建構器允許任何協議通過精簡的自助介面輕鬆啟動和管理活動。協議可以定義自訂的重新配置規則，例如指定來源和目標代幣，並設置明確的關鍵績效指標，如最低交易量或所需持有期。
一旦這些參數設置完成，活動可以使用任何 ERC-20 或原生代幣進行資金籌集。該平台還提供實時績效追蹤，讓協議能夠全面了解活動的進展情況。整個過程不到 10 分鐘即可完成，每次用戶互動，即所謂的 Nudge，都是完全可驗證和透明的，確保在活動生命週期中建立信任和問責。
您優先考慮哪些資產類別或加密領域？為什麼？
我們目前優先考慮六個風險匹配的垂直領域，這些領域在當前市場環境中代表最具戰略性的機會。這些包括穩定幣、質押、再質押、Layer 1 鏈、Layer 2 滾動、去中心化交易所/借貸協議。
我們對這些領域的關注源於其高資本密集度，且通常競爭激烈，使其成為資本重新配置的理想選擇。例如，穩定幣是整個加密生態系統中流動性和交易效率的基礎。質押和再質押提供了引人注目的收益機會，同時加強了網絡安全。與此同時，L1 和 L2 基礎設施繼續吸引強勁的開發者活動和生態系統增長，成為去中心化應用的支柱。最後，DEX 和借貸協議是去中心化金融的基本支柱，促進無許可交易和資本獲取。這些領域共同提供了防禦性韌性和強勁的上升潛力，適應不斷演變的 Web3 版圖。
獲 Coinbase Ventures 和 Brevan Howard 支持，發佈後的路線圖是什麼？
在 Coinbase Ventures 和 Brevan Howard 等業界領袖的強力支持下，我們的發展路線圖專注於擴展我們在 Web3 生態系統中的影響力和功能。我們的下一步是推出跨鏈活動，超越以太坊主網，並整合如 Avalanche、BNB Chain 和 Solana 等生態系統。這些擴展將讓我們接觸更廣泛的用戶群，並進入多樣化的流動性池。
我們也將推出創新功能，如 Nudge Points 和 Loyalty Vaults，旨在透過讓用戶隨時間累積倍數來獎勵長期參與。這種遊戲化的方法不僅鼓勵用戶留存，還加強了多個接觸點的用戶互動。
在機構方面，我們正在開發專為 DAO 和加密資金庫量身打造的機構再分配平台。這將使資本部署更有效率，並有助於優化 Web3 領域內的資金流動。
最終，我們的目標是建立推動 Web3 資本流動的基礎激勵基礎設施。我們所推出的僅是開始——我們正在為一個更具連結性、高效且以用戶為中心的去中心化經濟奠定基礎。
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