比特币可能在机构关注中占据主导地位，作为数字资产的基石。然而，新的研究表明，适度配置 Solana（$SOL）可以显著提升投资组合的效率。
根据 Capital Markets 的一项研究，利用 Bitwise 的数据发现，即使是小比例的 Solana 配置，也能在传统的 60/40 股票和债券组合中提升风险调整后的回报。
Solana 投资如何实现高回报分析显示，仅增加 1% 的 $SOL 配置，就能将年化回报率提升至 10.54%，夏普比率达到 0.696。
报告指出，将配置比例提高到 2.5% 后，回报率上升至 16.64%，夏普比率为 1.093。而 5% 的配置则产生了 26.22% 的回报，夏普比率为 1.412。
Capital Markets 还指出，若将高风险配置提高到 10%，投资组合的年化回报率将达到 43.88%，夏普比率为 1.687。
Capital Markets 表示，这些结果展示了适度的 $SOL 配置如何增强长期投资组合的表现。然而，分散化会改变结果。
当 10% 的加密货币配置在比特币、以太坊和 Solana 之间平均分配时，年化回报降至 19.87%。值得注意的是，这远低于 Solana 单独配置的表现。
与此同时，按 50:30:20 比例分配于比特币、以太坊和 Solana 的组合产生了 16.18% 的回报。较小的 5% 和 2.5% 配置则分别带来了 11.33% 和 8.84% 的稳定但适度的提升。
“即使回报大幅增加，各种配置的最大回撤仍相对可控，”Capital Markets 表示。
鉴于此，该公司得出结论，集中配置 Solana 带来了更高的收益。然而，分散化的投资组合则提供了更平稳和一致的增长。
Solana 的链上基本面有助于解释其表现优势。
该网络以低交易费用和高吞吐量著称，在 2025 年第一季度迷因币热潮中，日均处理约 9600 万笔交易。了解更多
与此同时，该区块链网络在支付、游戏和消费应用领域实现了显著的机构采用和用户增长。值得注意的是，Solana 是第二大去中心化金融生态系统，锁定价值超过 110 亿美元。了解更多
这一不断扩展的生态系统持续增强了 $SOL 的投资吸引力。其高效性和可扩展性使其成为下一代去中心化应用的可信区块链。
此外，随着关于潜在的美国现货 Solana ETF的猜测增多，该资产在加密货币在现代投资组合理论中不断演变的角色讨论中占据主导地位。
