全球储蓄格局正在加速重塑。截至 2025 年 9 月，稳定币总供应量突破 3,000 亿美元，较去年同期增长 75%。这一趋势显示，无论新兴市场还是发达经济体，越来越多用户正将原本用于定期存款的资金转入链上生息工具，实现无需锁仓即可赚取收益。
这一转变的核心矛盾并非简单的利率问题，而在于流动性。传统储蓄账户迫使用户在“赚取利息”与“资金随取随用”之间作出艰难抉择。而链上的创新产品，正在彻底打破这种两难。
在接受 BeInCrypto 采访时，Bitget Wallet 首席市场官 Jamie Elkaleh 就详细阐释了两者的区别。
在任何一家传统银行，储户如需提升利率，不得不选择 1、3、6 或 12 个月的定期存款，否则若提前取款，便需支付高昂罚金。这种受限的流动性模式，被深刻嵌入传统银行体系，但在链上收益工具中完全不存在。
以 Bitget Wallet 推出的生息产品为例，用户可将 $USDT、$USDC 等稳定币投入收益池进行质押，享受利息回报。2025 年初至今，该类产品季度认购额已达 2 亿美元，较年初飙升 10 倍。
用户不仅可以实时查看收益增长，还可随时无手续费提取资金，实现全程自由流动。
“如果我去传统银行，必须把资金锁定 1、3、6 或 12 个月，期间绝不容许变通，否则提前支取就是巨额罚款。但在链上产品，完全不是这样。”Jamie 在接受BeInCrypto 采访时表示。
Jamie 还用身边真实案例，揭示了强制缺乏流动性的真实代价：她的朋友有一大笔资金存于银行定期账户，
可当家人生病急需用钱时，只能在“损失所有利息”与“缴纳高额违约金”之间做出艰难选择。
而链上的生息产品则从架构层面消除了此类难题，让资金始终灵活周转。
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这一结构性转变也已反映在宏观数据中。渣打银行预测，全球稳定币规模有望在 2028 年达到2 万亿美元。
与此同时，摩根士丹利表示，稳定币发行机构目前已持有约 1,820 亿美元美国国债，使其跻身全球最大主权债权人之列。
这些资金流并非投机本位，更代表着全球储户对“稳定性、收益与流动性”三者兼得的新型储蓄需求。
自托管钱包正逐渐成为用户参与这一行为变革的主要接口。Bitget Wallet 的月度兑换交易量已超过 9 亿美元，永续合约交易量接近 50 亿美元。
不过，增长最快的领域当属“赚币”业务——以被动、稳定币计价并可随时提取为主要特征。
这正是“可编程美元账户”的实际应用场景：钱包不仅可存储资产，还能帮助用户赚取收益、支持支付，同时实现一键提取本金。这些功能，传统定期存款无法同时兼得。
在传统金融最显著辜负储户利益的市场，储户行为的转变尤为明显。
根据摩根士丹利（Morgan Stanley）数据，2024 年，土耳其跨境稳定币支付总额已超过 630 亿美元。
在阿根廷，过去 5 年比索兑美元贬值超过 90%，稳定币逐渐成为普通家庭的主要储蓄工具。
尼日利亚则在 2025 年初出现货币大幅贬值，直接引发链上稳定币交易量激增。
Jamie 以土耳其为例指出，在本币严重通胀的情况下，土耳其用户正大量将资金流入 $USDT，并通过其赚取收益。
许多情况下，这些用户全程无需兑回土耳其里拉，即可用稳定币余额完成消费。稳定币钱包已一步取代了传统储蓄账户和银行卡。
渣打银行（Standard Chartered）指出，埃及、巴基斯坦、孟加拉、印度、巴西、肯尼亚等新兴市场最有可能出现传统存款资金流向稳定币。这背后不是单纯的投机，而是用户更看重本金安全，而非高收益。
尽管如此，链上的赚币模式并非完全无阻。2025 年通过的美国 GENIUS 法案，已禁止合规发行商为用户直接发放稳定币收益。该条款或将影响美国用户钱包产品的设计。
欧盟出台的MiCA 框架则成为首套针对欧洲稳定币发行的全面监管规则。
Jamie 表示，Bitget Wallet 正密切关注并积极适应各地最新监管政策要求。
作为自托管钱包，用户掌握私钥，平台不托管用户资产，因此其监管属性与银行存款或托管型稳定币账户完全不同。
趋势已十分明确：储户并未等待监管落地就已开始行动。相比锁定期产品，他们更偏爱灵活调度，将链上收益优先于传统银行网点，将钱包账户替代定期存款。
单一钱包在一个季度内订阅金额高达 2 亿美元，这一数据展现了结构性迁移正在加速的趋势。
