World Liberty Financial（WLFI）于本周三正式申请全国信托银行牌照，成为最新一家提出该申请的公司。此前，包括 Circle、Ripple、Fidelity Digital Assets、BitGo 及 Paxos 在内的多家数字资产企业，均通过类似举措，推动自家稳定币服务的合规拓展。
不过，该消息发布后在银行业界引发了广泛担忧。传统银行表示，这类举动意在获取联邦认可，但同时规避了完全牌照全国银行所需遵守的更为严格的监管与审查要求。
获得特朗普（Donald Trump）支持的加密项目 WLFI 宣布，旗下关联公司 WLTC Holdings LLC 已向美国货币监理署（OCC）递交设立全新机构的申请，计划成立 World Liberty Trust Company, National Association（WLTC）。
这一拟创办的机构将以全国信托银行身份运营，核心业务聚焦于稳定币相关服务。通过此类联邦牌照，企业可在全美范围内统一合规运营，无需分别申请各州许可。
值得注意的是，信托银行与传统意义上的银行不同，通常不能吸收存款或发放贷款。
WLFI 表示，若获得审批，WLTC 将全面接受联邦监管，并严格遵守 GENIUS 法案相关要求，落实反洗钱、制裁名单筛查及网络安全等高标准。
客户资产将实行独立托管，储备金由第三方管理，运营环节也将接受定期审查。World Liberty Financial 的总法律顾问 Mack McCain 将出任信托事务负责人。
美国多家银行业协会公开反对，警告称此类信托牌照的发放或将带来系统性风险，损害现有监管框架的完整性及其初衷。
围绕该牌照风险性的最大争议点之一，集中在监管与审查的空白环节。
尽管部分加密企业可获得类银行资质，但并未纳入传统金融机构需遵循的全套审慎监管体系，包括资本金、流动性与风险管理等多项要求。
随着越来越多加密公司申请相关牌照，银行业的担忧情绪也在迅速升温。
“美国货币监理署（OCC）近期有条件批准了 5 家国家信托银行的牌照，这不仅将国家信托银行牌照的职能延伸到了法律和历史本意之外，还对消费者构成了威胁，并可能催生 OCC 难以有序处置的新型机构。”美国独立社区银行家协会（ICBA）总裁兼首席执行官 Rebeca Romero Rainey 于去年 12 月发表声明称。
传统金融机构同样警告，这可能导致“监管套利”。即加密货币企业在享受联邦监管便利的同时，未能实施与传统银行等同的风控措施，从而使消费者保护及金融稳定性成为薄弱环节。
与此同时，国家信托银行牌照并不会像零售银行那样自动为客户资产提供联邦存款保险公司（FDIC）的保障。
一旦获得加密牌照的银行倒闭，用户或许无法享受与传统银行相同的保险保护。若对相关风险误判，个人或机构有可能蒙受直接损失。
如果被广泛使用的加密银行服务出现流动性压力或倒闭事件，将进一步削弱公众对整个金融体系的信任基础。
OCC 审查国家信托银行牌照通常需要 12 至 18 个月。这意味着 WLFI 最早也要到 2027 年才能获得最终结果。
