如果 AI 泡沫在 2027 年破裂，股市崩盤，投資人應該如何準備？在保持安全同時，仍能增加獲利機會的最佳方法是什麼？
著名聯準會主席艾倫·葛林斯潘曾在1996年警告過「非理性繁榮」。納斯達克指數隨後幾乎上漲四倍，2000年高點後暴跌78%。過早賣出的投資人錯失多年獲利。
類似的兩難現在也正面臨 著搭乘AI熱潮的投資人。
創紀錄的基礎建設支出、借貸成本上升以及獲利能力的疑問，正引發對泡沫的擔憂。雷·達里奧（Ray Dalio）最近 警告 ，債務資助的人工智慧擴張可能正接近臨界點。
警訊已經顯現。人工智慧基礎設施公司CoreWeave的債券殖利率飆升至15%，投資人質疑其債務負擔。
然而 ，Nvidia 及主要科技公司 仍持續產生可觀現金流。AI 需求持續成長，儘管回報的時機仍不明朗。
在 最新分析中，BloFin Research 主張投資人應在保持未來漲幅曝險的同時，準備應對可能的修正。
以下是它在2027年前推薦的三種策略。
1. 減少對 Nvidia 及其他 AI 巨頭的依賴
許多持有標普500的投資人可能比他們想像的還要多 AI 風險。
Nvidia 佔該熱門 SPY 基金近 8%，其十大持股約佔投資組合的 39%。
BloFin Research 團隊建議將部分曝險轉向等權重基金，如景順標普 500 同權重 ETF（RSP）。
與SPY不同，RSP在季度再平衡時給予每家標普500公司約0.2%的權重。因此，其十大持股在再平衡後約佔2%。
投資人可以在減少對少數科技巨頭的依賴的同時，保留對人工智慧的曝險。然而，等權重基金仍易受到更廣泛市場下跌的影響。
2. 獲取 AI 利潤，並在國債中賺取高達 5% 的收益
高殖利率則提供了另一種選擇。
截至10月20日，三個月期美國公債殖利率約為4.3%，兩年期殖利率接近4.8%，十年期殖利率高於5.1%。
BloFin Research 主張，持有大量 AI 收益的投資人可以賣出以實現部分利潤並賺取利息，同時等待更好的機會。
通膨保護型國債的實質殖利率也接近3%。然而，若利率進一步上升，長期債券將面臨更大的價格損失。
這種方法減少了對完美時機掌握 AI 市場高峰的依賴。
3. 將比特幣視為2027年的成長機會
BloFin Research 團隊的第三個策略聚焦於一項他們認為投資人忽略的資產：比特幣。
比特幣從2025年10月高點突破126,000美元，暴跌超過53%，至2026年6月跌破59,000美元。目前已回升至約82,000美元。
儘管如此，Bitcoin ETF 持股以 BTC 計價大致保持穩定。
研究指出，過去兩年資本偏好 AI 股票而非加密貨幣，使比特幣相對被低。
BloFin 研究團隊表示：「我們認為新一輪比特幣週期正從這個被忽視的基礎開始。」
隨著穩定幣、代幣化資產與 AI 代理推動加密貨幣採用，預計 2027 年將持續成長。
然而，比特幣並不能保證能抵禦 AI 驅動的市場崩盤。
交易者也應避免做空 AI 股票以避險。BloFin Research 團隊的核心建議是保持投資同時降低集中風險並準備面對波動性。
