Meta 宣布计划出售其富余算力，这一消息在华尔街引发了芯片股暴跌，而 Meta 自身股价则大涨近 9%。
这一公告颠覆了多年来市场对 AI 算力稀缺的共识，转而释放出供应过剩的警示。仅一个交易日内，就已令半导体及新一代云服务商市值蒸发数十亿美元。
供应预警撼动华尔街
Meta 正在推进旗下新业务——Meta Compute。该部门将向外部客户租赁园区闲置的数据中心算力，业务模式类似 SpaceX，此前 SpaceX 也曾将富余算力租赁给包括 Anthropic 在内的多家企业。
多年来，投资者基于“AI 需求远超供应”这一逻辑持续看多芯片供应商。而 Meta 对外承认自身存在算力过剩，直接打破了这一市场共识。同时，Nvidia 机构资金流向数据显示，大型投资者正在逐步减持。
7 月 1 日，存储芯片巨头美光（Micron）重挫超 10%。SanDisk、Intel 和 AMD 跌幅均在 6.9% 到 10.6% 之间。而 Nvidia 当天仅下跌 1.25%，跌幅较小，成为一大亮点。
新兴云厂商与科技巨头走势分化
CoreWeave 和 Nebius 均是向 AI 开发者出租 GPU 算力的服务商。受市场担忧 Meta 将搅局、引发价格战影响，两家公司股价分别大跌 14% 和 17%。
此前，Meta 也是类似云服务的采购方。如今直接转型为运营商，无疑将与现有供应商展开直接竞争。
除英伟达外，美股七巨头中的其他成员同样表现强劲。苹果、微软、亚马逊、谷歌母公司 Alphabet 以及特斯拉悉数收涨。有分析师将这一走势归因于 AI 支出周期受益板块的资金，部分已从硬件龙头阵营，转向其他科技板块。
韩国市场感受溢出效应
美股抛售潮蔓延至亚洲，三星与 SK 海力士存储芯片板块盘初分别大跌超 7% 和 9%。韩国 KOSPI 指数因此再次触发临时熔断机制。此前，美科技巨头的抛压已多次波及亚洲半导体企业，此次行情延续了这一趋势。
