美国证券交易委员会（SEC）本周二提出了新的转让代理规则。区块链有望成为股票所有权的权威登记簿。
同一天，美国商品期货交易委员会（CFTC）与一位互换交易员达成了和解协议。该交易员曾删除了监管部门要求其保留的消息。两起事件的核心，均围绕“何为官方记录”这个定义展开。
股票上链登记的关键，掌握在一家低调公司手中
每一家上市公司背后，都有转让代理的身影。他们负责维护最全的股东名册，也就是发行方合法认定的股权归属清单，同时还承担分红、股份转让等流程。
自上世纪 80 年代初以来，华盛顿方面一直未对相关规则进行全面修订。本周二发布的新方案，不仅对现有条例和表格作出修改，还废除了部分规则，并新增数项条款。SEC 专员 Hester Peirce 在 X（原 Twitter）上表示，这一提案的筹备时间长达十余年。
SEC 主席 Paul Atkins 在讲话中表示，此次规则更新聚焦于行业现已应用的技术变革。
“本次提案旨在简化和现代化本委员会规则，与当前转让代理人实际操作流程对齐，包括在进行证券发行及股份转让时，采用电子通信与区块链技术。”公告中援引 Atkins 的讲话。
此举直接影响了“代币究竟属于真正的股票，还是仅为其包装”的法律认定。只有当链上数据真正纳入官方登记名册，转让交易才具备法律效力。与此同时，在监管规则多年未变的背景下，资产上链的归属难题也日益凸显。
据BeInCrypto 的转让代理操作指南介绍，Securitize、Computershare 以及 Equiniti 等业界公司，已率先向“上链登记”方向转型。在规则推动下，注册登记机构还需披露所代币化的证券名称及其所属区块链网络。
因删除消息被罚 9 万美元
另一方面，CFTC 也对“信息归档”的另一极端作出裁决。美国曼哈顿联邦法院近日发布同意令，对美元互换交易员、全球投行董事总经理 John Patrick Gorman III 进行处罚。
早在 2019 年 3 月，CFTC 执法人员已通知 Gorman 保留相关文件。但他反而删除了 WhatsApp 的聊天记录和一条短信。
两个月后，他向机构作出澄清称，“并未销毁任何文件”；同年 11 月于证词中，他再次重申了这一说法。
“任何妨碍或阻碍本委员会调查行为，直接关乎执法部门发现不法行为及执法能力的核心。”美国商品期货交易委员会（CFTC）在公告中引述该机构执法主管 David Miller 的话表示。
本次命令对 Gorman 处以 90,000 美元罚款，并永久禁止其再次实施相关行为。监管机构依然依赖于交易员所选择保存的记录，这一监管薄弱环节，正是共享账本能够解决的问题。
