Kraken Financial 的联邦储备主账户在获批超过四个月后，依然尚未上线。该银行 CEO Brian Mathena 上周在怀俄明州立法机构作证时透露了这一进展。
今年 3 月，这家由怀俄明州发放特许的银行成为首家获得美联储主账户许可的加密企业。获得批复本就极为艰难，而真正“开通上线”则更具挑战。
Kraken 联邦储备主账户为何迟迟未启用？
主账户是银行在美联储的自有账户，可直接进行美元结算，无需依赖中间银行。这正是加密领域企业极力争取主账户的核心原因。
今年 3 月 4 日，堪萨斯城联邦储备银行批准了 Kraken 的主账户，使其成为首家可直接与美联储系统对接的加密公司。自 2020 年 10 月提交申请以来，银行已等待多年。
然而，目前该账户仍处于闲置状态。Mathena 在怀俄明州区块链专责委员会上表示，银行正在推进账户上线流程。
“对于账户上线的不确定性，我们现在不得不弥补进度差距，全力推进账户的落地运营，扩展我们存款产品，并以更充分的方式利用美联储主账户带来的优势。”
实际上，Kraken 官方从未承诺快速上线主账户。今年 3 月的公告显示，该服务将分阶段开放，首先面向大型机构客户。与此同时，普通客户的美元电汇服务仍需通过第三方银行中介。目前 Kraken 支持文档中列明，Dart Bank 仍为其美元汇款服务商。
此次获批的主账户也具有罕见特性：堪萨斯城联储仅授予一年有效期，并对账户额度进行了未披露且“针对 Kraken 风险量身定制”的限制。连美国国会也开始关注。众议员 Maxine Waters 今年 3 月致信堪萨斯城联储主席 Jeff Schmid，要求详细说明。
在信中，她指出“有限用途账户”一词并未出现在相关法律或美联储官方指引中，并询问 Kraken 是否能够接入美联储的 ACH 网络，或对账户余额获得利息等关键细节。
不过，对于 Kraken 而言，主账户一旦落地，意味着其可直接在 Fedwire——美联储大额支付清算系统中结算美元，极大提升资金流转效率。当前节点尤为关键，因 Kraken 正加快提交 IPO 保密申请的步伐。
美联储第三类账户通道几乎不可能获批
Kraken 以第三类机构身份递交申请。这一类别专指没有联邦存款保险、也没有联邦监管机构的州特许银行。现实中，这类机构几乎不可能获批美联储账户。
美联储负责监管的副主席 Michelle Bowman 在 3 月的美国银行家协会（ABA）活动上直言不讳地表达了这一现状。
“第三档……说白了，我觉得它就像‘幻想中的稀有金属 unobtainium’一样，你根本无法达标，不现实，也行不通。”
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数据印证了她的说法。金融科技分析师 Jason Mikula 指出，在 53 家第三类或未分组申请者中，仅有 3 家获得过批准。
其中另外两家分别为波多黎各的一家合作社和票据专营机构 Numisma Bank，两者均未涉足加密行业。
Custodia Bank 的案例则反映了这种低成功率的严峻现实。作为同样位于怀俄明州的银行，Custodia 在 2020 年 10 月与 Kraken 同期提交了申请。结果，美联储在 2023 年 1 月予以否决。今年 7 月 10 日，Custodia 已向美国最高法院提交申诉，称这一决定形同“死刑判决”。
未来审批或将面临更多延迟。多家银行业协会此前警告称，Kraken 获批时，美联储相关规则尚未最终成稿。随后，美联储要求各地联邦储备银行暂停所有第三类申请的审批进程。
美联储目前正就非银行机构的支付账户准入方案制定最终提案。该提案意见征集将于 7 月 27 日截止，理事 Christopher Waller 预计，最终规则最快也要年底才能出台。
目前，Kraken 虽然获得了“史无前例”的账户，但仍无法获得完全使用权限。外界普遍关注，在新规落地前，这项为期一年的试点究竟能否顺利启动，目前仍未有定论。
最终结果将决定美联储是否会批准Ripple 及其他加密机构的后续申请，对整个行业具有重要风向标意义。
