希捷科技（Seagate Technology）刚为人工智能基础设施赛道带来亟需的利好，而推动这一表现的，竟是来自硬盘业务——该赛道在市场中并不被普遍看好。
受 AI 相关板块估值过高等情绪影响，希捷的股价曾在财报发布前下挫约 8%。不过，在发布最新一季财报后，市场情绪“秒变”，希捷表现大幅优于市场预期。
业绩“超预期”，市场质疑声减退
根据财报，希捷本季度营收同比大增 48%，达到 36.3 亿美元，远超华尔街预期的 35 亿美元左右。经调整后，每股收益为 5.71 美元，明显高于分析师预估的 5.10 美元。
这一差距格外关键，因为它显示出希捷不仅仅是在“卖得更多”，每一块硬盘的利润也在大幅提升。数据显示，希捷本季调整后毛利率同比跃升至 52.7%，而去年同期为 37.9%。
整个财年，希捷录得创纪录的 31 亿美元自由现金流。该资金可用于偿还债务、向股东分红，或进一步投资 AI 存储布局。
首席执行官 Dave Mosley 将业绩大幅增长归因于“云端需求持续旺盛”。
“我们的表现得益于强劲的云数据中心需求和高度执行力，这一势头预计将持续至 2027 年。”Mosley 表示。
管理层对下一季度的展望同样好于市场预期。希捷预计下季度营收将达 41 亿美元，远高于分析师预测的约 38 亿美元。
意义超越存储赛道
正值AI存储芯片股价因市场担忧而震荡之际，最新利好落地。此前，即便是SK海力士和三星的芯片大单也未能止住跌势。然而，希捷（Seagate）的财报数据表明，尽管市场情绪动摇，AI驱动的数据存储基础需求依然坚挺。
接下来，希捷能否在下一季度实现 41 亿美元营收目标，将进一步检验市场对这一趋势的信心能否持续。
