Fundstrat 的管理合伙人 Tom Lee 表示，在民主党中期选举获胜后，随着对冲基金重新加码科技板块，美股科技股有望迎来至少 15%，甚至最高 20% 的反弹。
数据中心运营商如 IREN、Hut 8、Applied Digital 与 Core Scientific 在周三全线走低，跌幅在 1.2% 至 13% 之间。Lee 认为此轮抛售存在过度反应。
Lee 为何认为分裂的华盛顿将利好市场？
Lee 在接受 CNBC《Closing Bell》节目采访时表示，民主党掌控将彻底改变美国华盛顿的运行方式。
“我认为，这会迫使华盛顿不得不重新展开协商，这对市场来说是利好。”
—— Fundstrat 管理合伙人兼研究主管 Tom Lee，接受 CNBC 采访时表示
他补充称，选举结果进一步缓解了美联储（Fed）的加息压力。他认为，联邦公开市场委员会无需再通过持续加息来“证明”自身的政策公信力。
早盘行情亦呈现积极信号，道琼斯指数上涨 2.3%，标普 500 涨 1.7%，纳斯达克综合指数涨幅达 2.1%。
AI 板块能否抗住数据中心下挫的冲击？
Lee 预计，约有一半的对冲基金将重点关注科技、媒体与电信（TMT）领域。他认为，这些资金更可能回流科技板块，而不是转向可口可乐等防御型标的。
Lee 指出，云计算巨头作为 AI 基础设施“超大规模建设者”，将在本轮反弹中走在前列。亚马逊早盘大涨 7.1%，Alphabet 上涨 3.4%。
值得注意的是，此前对冲基金曾经历自 2017 年以来最大规模的 AI 板块抛售，大幅减持人工智能概念股。
Lee 认为，各州政府对数据中心相关收入有较强依赖，而且算力资源持续紧张，或将再次引发“算力瓶颈”担忧。
“我相信，这一切将在年底前迎来强势回归。”
—— Fundstrat 管理合伙人兼研究主管 Tom Lee，接受 CNBC 采访时表示
不过，高盛经济学家警告称，民主党在州及地方层面的胜利，短期内可能导致部分数据中心建设暂停。预计这将影响美国约 45% 规划中的数据中心产能扩展。
除科技领域外，Lee 同时看好金融板块，理由是利率市场趋于平稳；另外对工业板块持正面判断，受益于能源价格回落。
与此同时，一位 CNBC 主持人表示，由于民主党人如今开始推动此前在中期选举前曾反对的加密立法，加密货币市场出现反弹。
如果德克萨斯州和佐治亚州以外的地区也出现对数据中心的反对声浪，那么 Lee 提出的反弹逻辑将受到削弱。目前，民主党已在这两个州取得进展，而公众对数据中心建设的抵制情绪也在持续增长。
